A股三大指数齐涨 AI硬件方向站上风口
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12月26日，A股市场迎来普涨修复，三大指数小幅上涨，微盘股指在中小盘股带动下表现相对更强。从盘面上看，AI硬件方向再度站上风口，CPO、铜缆高速连接、数据中心、人形机器人、半导体、消费电子等题材活跃。个股的赚钱效应回暖，逾百只个股涨停或涨超10%。
截至收盘，上证指数涨0.14%，报3398.08点；深证成指涨0.67%，报10673.97点；创业板指涨0.39%，报2209.85点。全市场成交12864亿元，较上一交易日缩量83亿元。
铜缆高速连接概念领涨
铜缆高速连接概念昨日强势领涨，金信诺、博创科技、鑫科材料、沃尔核材、露笑科技、兆龙互连等涨停。机构研报认为，随着谷歌、博通、AWS、微软将趋向于用自研ASIC以及以太网架构组网，有源铜缆的需求将迎来高增，且高增长趋势有望至少持续2年至3年。
算力股方向同样迎来全线爆发，服务器电源、液冷等细分赛道均涨幅居前。潍柴重机走出5天4板，依米康、英维克等个股涨停。
消息面上有两大催化剂。一是国务院办公厅近日印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》。意见明确，在专项债券用作项目资本金范围方面实行“正面清单”管理，将信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造，以及卫生健康、养老托育、省级产业园区基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围。二是小米被曝正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。
中信建投认为，国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代，模型能力迅速提升，应用的爆发拉动了对算力基础设施的需求，预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度，建议关注算力产业链。
消费电子板块大面积涨停
消费电子股昨日同样大面积涨停，板块指数盘中一度涨超3%。实益达一字涨停，连续6日封板，股价创6年半来新高；大为股份、瀛通通讯等多只个股强势涨停。
无线耳机、AI手机、AI眼镜、元器件等消费电子细分板块均大幅拉升，景旺电子、得润电子、雷柏科技、龙旗科技等批量涨停。
消息面上，2025年1月7日至10日，科技盛会“2025 CES”将在美国拉斯维加斯开幕，该展览会是全球科技创新和消费电子行业的风向标。
招商证券称，当前AI应用和终端正在加速创新，3C产品补贴政策加码，继续看好消费电子产业链AI创新投资机遇。
高位股频现“地天板”
多只人气股近期盘中迎大幅波动。昨日，电光科技跌停开盘，开盘后1分钟涨停封板，上演“地天板”。截至收盘，电光科技报13.05元，成交金额超5.7亿元。
至此，电光科技已走出5连板，期间累计涨幅超60%。公司12月19日在互动平台表示，公司目前算力达到千卡集群，后续若有扩大项目，根据最终用户需求来决定使用哪种服务器。
近期“地天板”个股频现，显示出短线热度仍在，但大小盘、热点题材的轮动分化也在加速。展望后市，华福证券认为，在政策和流动性的呵护下，跨年行情有望开启，一方面看好科技方向的豆包与微信小店行情的延续，另一方面看好岁末年初保险“开门红”的红利行情，以首发经济为代表的新兴消费领域也值得关注。
